Индекс волатильности — как применять и зарабатывать на Форекс

Трейдеры пользуются многими инструментами для получения сигналов. Один из них — индекс волатильности — VIX. Еще его называют индексом страха, так как он в какой-то мере отражает настроения трейдеров. Данный индикатор используют во многих стратегиях.

Его рассчитывают, принимая во внимание волатильность цен опционов на РТС. Цена для расчета берется самой близкой сессии и следующей за ней.

Но, как ни крути, индекс страха дает возможность получать прибыль, отталкиваясь от настроений трейдеров-участников рынка. У одних не выдерживают нервы, другие этим пользуются.

Что такое индекс волатильности

В более развернутой формулировке индекс волатильности — это отражение возможного уровня ценовых колебаний какого-то базового актива. Другими словами, благодаря этому инструменту мы видим настрой трейдеров, то есть, их прогнозы по рынку и его волатильности.

В основе расчета индекса лежат эти прогнозы, ожидания трейдеров относительно дальнейшего ценового движения. Если значения индекса превышают определенный пороговый уровень, мы можем судить либо об высокой уверенности участников рынка, либо об их панических настроениях. 

Одной из важных отличительных черт этого индекса является то, что во время расчета во внимание берется не фактические значения, а прогнозные. С одной стороны, это существенно расширяет возможности индекса для эффективного заработка на Форекс. С другой — некоторые инвесторы и аналитики критикуют данный метод прогнозирования.

Значения VIX можно узнать в специализированных изданиях или на портале Чикагской биржи опционов.

Как создавали индекс волатильности

VIX создали в 1993 и впервые апробировали на Чикагской бирже опционов СВОЕ. Первоначально расчеты велись по стоимости опционов на S&P100. После 2004 года его сменили на S&P500. Это было сделано для повышения точности путем увеличения охвата. Следует знать, что наименьшие значения индекса волатильности приходятся на максимальные пики S&P500. То есть, как бы зеркально отражает рынок ценных бумаг. Причина этого кроется в том, что во время роста волатильности возрастают также и риски для игроков, что обуславливает снижение цены акций. И наоборот, если на рынке отсутствует сильная волатильность и он выглядит спокойным и стабильным, ценные бумаги снова начинают демонстрировать рост.

Как использовать индекс волатильности

Анализ настроения трейдеров-участников рынка помогает определить наилучший момент для открытия позиций. Допустим, если в настоящий момент значение индикатора — 20%, это подсказывает, что S&P 500 за 12 месяцев снизиться или увеличится на 20% с вероятностью 68% (стандартное отклонение).

Еще один способ практического применения — расчет недельной волатильности. Возьмем вышеупомянутый пример. Если мы решили рассчитать недельный уровень, то необходимо произвести деление 20% на корень квадратный из количества недель в году, то есть, 52. В итоге мы получаем 2,77% — это означает, что рост или падение не будет пересекать предела в 2,77%. Виртуозы и опытные трейдеры иногда пытаются узнать индекс страха каждый день.

Итоги

Индекс волатильности хорошо подходит для выявления настроения участников рынка — их уверенность или наоборот, страх. Вероятность успешного прогноза, которую предлагает нам данный метод, не впечатляет. Поэтому не следует воспринимать полученные при расчетах данные как прямое руководство к действию. В то же время, использование индекса волатильности в комплексе с другими инструментами, например, технического анализа, могут существенно повысить точность прогноза ценового движения.