Финансовые инструменты — что это
В средствах массовой информации в разделах, освещающих события экономики, можно услышать словосочетание «финансовые инструменты». Что такое финансовые инструменты?
В разных странах под этим понятием подразумеваются разные вещи. Экономические словари определяют понятие «финансовые инструменты» как финансовые документы, обеспечивающие право на получение денег.
Финансовые инструменты могут являться и договорами, по которым у одних компаний появляются финансовые активы, другие же предприятия имеют определенные обязательства или обладают долей имущества первых компаний.
В юрисдикции России «финансовые инструменты» являются либо ценной бумагой, либо договором, по которому имеется право получить прибыль в виде денег или имущества.
Финансовые инструменты могут быть первичными (это, например, акции) и вторичными (например, фьючерсы, CFD, опционы…). Обе группы финансовых инструментов достаточно объемные и разнообразные.
Разберем отдельно каждую группу.
Первичные финансовые инструменты:
- Договоры по займам и кредитам (наиболее известная группа финансовых инструментов),
- Обязательства по банковским вложениям,
- Договорные обязательства под уступку финансового требования,
- Лизинговые договоры по аренде,
- Договоры о поручительстве и гарантии для банков,
- Договоры на основе владения долей имущества или долей денежных средств.
Пожалуй, самой известной группой первичных финансовых инструментов является договор по банковскому вкладу. Но, наверное, простые обыватели не вполне понимают, что это первичный инструмент.
По договору о банковском вкладе заемщиком денег выступает банк, который по истечению определенного времени должен вернуть деньги плюс проценты.
Также среди обывателей хорошо известны договоры об аренде. Эти договорные обязательства могут относиться к движимому и недвижимому имуществу.
Более продвинутые в финансовом плане инвесторы знают и о других первичных финансовых инструментах. Это ценные акции и облигации. Акциями называются ценные бумаги, которые закрепляют право на обладание частью имущества предприятия—эмитента и получение прибыли.
Облигации являются долговыми обязательствами. Эти ценные долговые документы подтверждают, что собственник долгового обязательства отдал свои деньги предприятию, которое эмитировало облигации. В конце срока погашения долгового обязательства предприятие—эмитент должно вернуть деньги кредитору плюс проценты.
Вторичными финансовыми инструментами являются следующие:
- Фьючерс,
- Форвард,
- Своп,
- Опционный договор,
- Договор хеджирования,
- РЕПО—договор.
Вторичными инструментами финансовыми (их еще называют деривативами) являются договоры, по которым участники контракта обязаны (или могут) выполнить некие действия по отношению к основному, первичному финансовому инструменту. То есть предоставить—купить—продать—получить… первичный финансовый актив.
Ценность вторичного инструмента зависит от стоимости первичного. Часто деривативы являются не такими дорогостоящими, как первичные финансовые инструменты. Чаще всего рассчитываются по вторичным инструментам через какое—то определенное время (в будущем).
По фьючерс—контрактам одна из сторон обязуется выплатить деньги за полученный актив (услугу) в будущем времени. Вторая из сторон обязуется вовремя предоставить актив (услугу).
По своп—договору обеспечивается процедура обмена активами для того, чтобы снизить риски и лишние траты.
Согласно опцион—контракту, между сторонами нет обязательств исполнить договоренность в будущем времени.
Репо—контракт является договором о заимствовании ценных бумаг под залог денежных средств (и ценных бумаг). По сути, это обратный выкуп ценных бумаг.
Доход по финансовым инструментам получают деньгами, процентными выплатами, плавающим, фиксированным доходом. Срок действия финансовых инструментов может быть ограничен по времени и относиться к краткосрочным и долгосрочным.
P.S. Все финансовые инструменты — гениальное изобретение безымянных предприимчивых людей. Финансовые инструменты обеспечивают безопасность и высокую доходность владельцу таких инструментов.
Автор: