Нассим Талеб «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни»?

Чем примечательна книга Нассима Николаса Талеба «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни»?

Среди множества интересных авторов, пишущих на тему биржевой торговли, своим оригинальным стилем и фундаментальным подходом к инвестиционной деятельности выделяется профессор Нассим Николас Талеб. «Одураченные случайностью» — одна из самых увлекательных работ в этой области. Это исследование особенно ценно потому, что Нассим – не просто философ и теоретик, но и успешный инвестор, много лет работающий на мировых финансовых рынках.

Успех не всегда закономерен

Практикующим трейдерам сейчас доступны тысячи рецептов по поводу того, как можно разбогатеть за считанные месяцы. Тем не менее процент успешных бизнесменов не увеличивается, и далеко не все, кто добросовестно следуют инструкциям опытных гуру, становятся миллионерами. Профессиональное и очень личное исследование известного математика и профессионального биржевого игрока (оригинальное название: «Fooled by Randomness: The Hidder Role of Chance in the Life and in the Markets» by Nassim Nicholas Taleb) посвящено научно-популярному анализу роли неопределенности в жизни человека. В изложении профессора математические абстракции оживают и становятся тонкими инструментами, с помощью которых исследователь оценивает шансы успеха в инвестиционном бизнесе. Эту работу можно бесплатно скачать. Талеб: «Одураченные случайностью» — это не просто теоретическая работа, но непосредственное указание на то, как не надо торговать.

Биржевые игроки, по мнению автора, все время совершают одну и ту же ошибку, безоговорочно считая успех в бизнесе следствием правильной стратегии и отрицая возможность того, что успех пришел совершенно случайно. При этом мало кто задумывается о том, что многие люди делали приблизительно одно и то же, но удача улыбнулась лишь избранным.

В обычной жизни человек стремится не попадаться на удочку случая, принимать осознанные и взвешенные решения и полностью контролировать свою судьбу. На практике же многие проявляют близорукую самоуверенность, приводящую к финансовым и жизненным катастрофам. Это происходит по причине неумения правильно оценить фактор неопределенности, который может быть основой как удачных, так и неудачных решений. Обо всем этом идет речь в «Одураченных случайностью». Скачать бесплатно эту уникальную работу вы сможете с многих сайтов, посвященных бирже и инвестициям.

Николас Талеб не снабжает трейдера детальным бизнес-планом, расписывающим нужные решения и действия от «а» до «я». Он скорее помогает читателю устранить стратегические ошибки работы с инвестициями и наново «форматирует» его взгляды на роль случайных событий в успехах и неудачах.

«Редко» не значит «никогда»

Одна из особенностей книги – анализ событий, которые в обычной жизни маловероятны: наводнения, теракты, финансовые кризисы и пр. Среднестатистический бизнесмен не учитывает явлений, вероятность которых крайне низка, но катастрофы случаются и существенно влияют на результат инвестиций.

В исследовании подчеркивается: низкая вероятность события вовсе не означает, что оно не произойдет никогда. Эту разницу между «редко» и «никогда» не учитывает большинство бизнесменов. А Талеб, напротив, это различие положил в основу своей прибыльной торговли на финансовых рынках. «Одураченные случайностью» — книга, в которой автор делится секретами своей уникальной торговой системы.

Успешная система торговли

В трейдинге критически важно, какую систему выберет тот или иной игрок. Оценивая успешность торговой системы, люди часто составляют свое мнение на основе опыта одного или нескольких профессионалов. В то же время другие трейдеры, возможно, разорились, используя эту систему. Нассим приходит к выводу, что нельзя в своих оценках опираться лишь на опыт успешных последователей той или иной торговой (или жизненной) системы.

По мнению автора, для успешных долгосрочных инвестиций не достаточно выбрать человека или систему, которые показали хорошие результаты в прошлом году, ведь важно, получим ли мы желаемую прибыль в следующем году. Более детальную информацию вы сможете получить из оригинала: «Одураченные случайностью». Аудиокнига, торрент-файлы которой широко распространены, доступна всем желающим. Для того, чтобы отсеять случайные факторы и научно оценить, можно ли доверять управляющему или системе, Талеб, будучи профессиональным математиком, пытается избежать употребления сложных математических конструкций и обычным языком объяснить методы «фильтрации случайности» и выделения закономерностей из имеющихся данных.

Управление рисками

Важное место в книге занимает управление рисками при заключении сделок. На примере консервативных и агрессивных трейдеров разбираются особенности игровой стратегии. По мнению автора, необходимо учитывать так называемый фактор «большого взрыва», то есть редкого события, которое может разорить инвесторов, придерживающихся слишком рискованных торговых стратегий. В качестве примера Талеб приводит кризис 2008 года, который застал врасплох большинство инвесторов.

Продолжая тему управления рисками, автор простым и доходчивым языком объясняет читателю нюансы сравнения различных бизнес-стратегий, которым обычно уделяется мало внимания. Например, автор убежден, что успешность любой стратегии следует оценивать не только по той прибыли, которую она принесла, но и по тем результатам, которые получил бы предприниматель, если бы на рынке сложились другие условия. Талеб предостерегает людей от неправильного понимания случайных событий. Он подчеркивает, что вероятность – это не то, что происходит в будущем, а то, что можно оценить уже сейчас. Ценную информацию, которая преподносится читателю в научно-популярном изложении, можно почерпнуть из монографии «Обманутые случайностью». Скачать в fb2-формате это исследование вы можете совершенно бесплатно.

Иллюзия убыточности

Автор считает необходимым не только оценивать вероятность движения рынка в ту или иную сторону, но обязательно соотносить это с возможной прибылью. Так, уверенность на 70 процентов, что рынок пойдет вверх, вовсе не означает, что позицию нужно открывать именно в этом направлении. Если в данном случае, например, потенциальный выигрыш при росте акций составляет 1 процент, а при падении 10 процентов, то, несмотря на кажущееся преимущество 70-ти процентов над 30-ю, следует не покупать, а продавать. Безусловно, такие позиции будут чаще убыточными, чем прибыльными, но 30 процентов прибыльных позиций покроют все убытки и принесут хорошую прибыль в долговременной перспективе.

На кого рассчитана книга Нассима Талеба?

Книга биржевого гуру будет полезна профессиональным трейдерам, риск-менеджерам, а также любым читателям, которые интересуются тем, как случайные, непредсказуемые события влияют на нашу жизнь. Безупречная логика, живой язык, тонкий юмор и легкость изложения сложных научных положений делают данную книгу доступным и логически последовательным руководством для всех, кто интересуется инвестиционным бизнесом. В интернете книгу можно скачать в fb2, pdf, Epub и djvu форматах, а также в формате apk для ipad.