Деривативы это производные финансовые инструменты

Деривативом называют производный инструмент на бирже, который представляет собой право на владение целым или частью финансового актива.

Простыми словами дериватив это договор между 2 трейдерами на рынке, который основывается на стоимости базового актива в ближайшие сроки.

Один из участников этой сделки обязан выполнить все условия по ней, а второй передать актив в указанный по сделке срок, соблюдая ее условия.

Виды деривативов

Деривативами называют биржевые инструменты, с помощью которых заключаются срочные сделки. Стоит отметить, что это не является копией базового из актива, а лишь производным интсрументом от него.

Участники биржи прменяют их для того чтобы спекулировать и управлять рисками.

Существуют поставочные и расчетные финансовые деривативы. Первые называются таковыми если их базовый актив это товар (пшеница или нефть), а вторые, если они рассчитываются согласно формуле и не имеют базового актива (фьючерсы на индексы).

Чаще всего используются форварды, фьючерсы или опционы в виде деривативов.

Фьючерсом называют дериватив на покупку или продажу базового инструмента в будущем, цена которого оговаривается в данный момент.

Форвардом называют дериватив, условия сотрудничества по которому должны быть оговорены между покупателем и продавцом без необходимости контроля представителей биржи.

Опцион это такой дериватив, который предоставляет право заключить сделку на покупку или продажу базового биржевого инструмента по не фиксированной стоимости, но по специальной формуле. Тот кто продает опцион обязан продать (или купить) инструмент в момент наступления срока.

Опытные участники рынка сокращают при помощи дериватива уровень потенциальных рисков и повышают уровень доходности своих биржевых операций.

Для чего используются деривативы

Эти интсрументы используются участниками рынка в разных целях.

Главной из них является страхование потенциальных рисков.

Примером можно считать ситуацию, когда компания-производитель какой-то сельскохозяйственной продукции хочет оградить себя от потенциальных потерь связанных с падением стоимости на ее продукцию в будущем.

Также стоит отметить, что производные ценные бумаги являются одним из самых доходных инструментов для того чтобы проводить на рынке спекулятивные операции.

Например, чтобы купить фьючерсный контракт на 100 000 евро против американского доллара сроком на 3 месяца нужен будет залог около 2 000 долларов. Однако какое плечо при этом получает участник рынка.

Но все же, спекуляции с производными ценными бумагами характеризуются высоким уровнем риска.