Фьючерс на индексе РТС

Фьючерс является одним из наиболее любимых инструментов для трейдеров и спекулянтов. Это производный финансовый инструмент. Фьючерс является обязательством купить или продать что-либо по зафиксированной стоимости в строго установленное время.

Фьючерсом можно оперировать не только на западных рынках фондов, но и на отечественных. На российском рынке коммерсантам стоит обратить внимание на фьючерс на индексе РТС.

Индекс РТС, в составе которого имеются ценные бумаги 38 самых крупных и успешных с финансовой точки зрения российских предприятий, является основным финансовым инструментом. Фьючерс на индексе РТС — производный финансовый инструмент.

Индекс Московской биржи формируется из ценных бумаг предприятий, относящихся к разным секторам экономики. Каждый из представленных секторов отличается в процентном отношении от остальных.

Индекс РТС складывается из сектора энергетического (куда входят компании нефтегазовой отрасли), доля энергетического сектора в индексе РТС составляет 49 процентов. Другим крупным сектором является сектор финансовый, доля которого равняется 18 процентам из ста. Еще один крупный сектор индекса, металлургический, его доля равна 15 процентам.

Что касается компаний, чьи бумаги формируют популярный индекс РТС, это, например, ценные бумаги Сбербанка, Газпром, Лукойл…

Два вида индекса РТС

Есть два вида индекса РТС:

1. Индекс (RTSI) Московской биржи РТС, который рассчитывается в долларах.
2. Индекс (IMOEX) Московской биржи РТС, который рассчитывается в рублях.

Оба индекса (RTSI и IMOEX) имеют одинаковый состав бумаг. Но, поскольку, один индекс рассчитывается в национальной российской валюте, а второй в долларах, имеют и разные графики движения рыночной цены.

Эти графики зависят не только от экономических показателей компаний, чьи бумаги вошли в состав популярного индекса, но и от изменений курсов доллар-рубль.

Фьючерс на индексе РТС чрезвычайно популярен среди трейдеров, по степени ликвидности этот инструмент временами занимает третье место в рейтинге самых прибыльных активов. Опередить этот актив могут разве что фьючерс на нефть, фьючерс на валютный инструмент доллар-рубль.

Фьючерс на индексе РТС, расчет по которому производится в долларах и национальной российской валюте, торгуется с понедельника по пятницу и имеет четыре даты исполнения (в марте, июне, сентябре и декабре).

Фьючерс на индексе РТС является расчетным контрактом. Поэтому владельцам такого финансового инструмента необходимо заранее, до дня экспирации (в этот день производятся выплаты), продать свой фьючерсный контракт.

Дивидендные выплаты по фьючерсным контрактам не производятся.

Если владелец фьючерсного контракта на индекс РТС не продаст свой фьючерс-контракт, в таком случае зачисление ценных бумаг в портфель инвестора не произойдет, будут лишь перечислены деньги.

Фьючерсный контракт имеет ряд значительных преимуществ. Например, для приобретения ценных акций инвестору необходимо заплатить всю сумму за этот финансовый актив. Покупая фьючерс на акции, инвестор может внести за этот актив всего 10-20 процентов. Такая сумма является гарантийным обеспечением.

Именно эту особенность фьючерсного контракта используют биржевые спекулянты.

По фьючерсу прибыльность можно видеть каждый день (вариационная маржа, которая зачисляется на счет инвестора). О прибыльности по акции можно узнать только после закрытия сделки.

Фьючерс на индексе РТС можно использовать для спекуляций и для того, чтобы подстраховать свои риски (хеджирование).