Немного о том, как устроена биржа и что происходит внутри

Биржа или «кожаный мешок» — название родом из 13 века, когда первые ценные бумаги стали торговаться на площади Брюгге около фамильного гнезда Ван де Бурж. На семейном гербе фамилии были нарисованы кожаные мешки. Именно от этой фамилии и обрела название современная биржа. Как устроены биржа: что происходит внутри, — об этом и поговорим дальше.

Подробнее об этом месте

В современном понимании биржа – это своеобразный рынок, на котором каждый из присутствуюших что-то продает и покупает. Предприятия выходят на нее, чтобы найти инвесторов, последние, чтобы выгодно разместить средства в активы с целью извлечения прибыли.

Любая сделка на бирже зарегистрирована и заключается действующим участником. Для заключения сделки необходимо выставить поручение. Совершить этом имеют право только юрлица, отвечающие определенным требованиям. Одно из подобных лиц – официальный, лицензированный брокер.

Последний считается своего рода посредником между трейдерами, инвесторами и самой биржей. Трейдер дает поручение брокеру заключить сделку, а последний выполняет взятые на себя обязательства. Тем самым, не допуская частные лица к бирже, одновременно он выполняет их распоряжения.

Итак, о том, как устроена биржа и что происходит внутри? Деятельность бирж регламентируется на законодательном уровне. Организации проходят массу проверок и обязательное лицензирование. Работу биржи контролирует регулятор – организация, комиссия, действующая на основе законодательной базы страны.

Регулятором Московской фондовой биржи является Центробанк РФ. Перед заключением договорного сотрудничества с брокером трейдеру необходимо сначала проверить наличие официальной лицензии. В противном случае есть риск связаться с аферистами и слить депозит.

Лицензия со всеми реквизитами представлена на официальном портале брокера. Когда цифры не читаемы или сам документ сложно распознать, скорее всего, перед вами обманщики. Исчерпывающий список официальных, зарегистрированных брокеров представлен на портале Банка РФ.

Что продают и покупают на бирже?

На фондовом рынке инвесторам предлагают купить/продать разные активы:

• ценные бумаги: акции, облигации и т.д.;
• паи ПИФ;
• сырье и т.д.

Вообще, любая площадка обладает собственным комплектом торговых инструментов. Самые распространенные из них – валютные пары, ЦБ и материалы.

С учетом торговых инструментов их можно поделить на 5 основных видов:

• товарные: сырье, продукты, зерно, ресурсы, нефть;
• фондовые: акции, ОФЗ, векселя и т.д.;
• валютные пары;
• фьючерсные: контракты на сырье и валюту, индексы, товары и сырье;
• опционные: опционы на разные активы.

Однако многие из них комбинированные – сочетающие в себе несколько торговых инструментов. В частности, российские биржи относятся именно к таким.

Крупнейшие мировые биржи

• Нью-Йоркская. Обладает максимальным оборотом товаров и огромным объемом РК, достигающим 25,5 трлн. долларов. Именно здесь торгуются самые знаменитые индексы, к примеру, Доу Джонса.
• NASDAQ работает с высокотехнологичными предприятиями, число торгующихся на сегодня акций составляет более 3200.
• Японская. Форвард восточного сегмента. Управляет большим количеством более мелких, в том числе и Токийской.
• Euronext NV. Штаб-компания расположена в разных столицах европейских государств. Здесь предлагается не только торговать акциями, но и приобрести услуги клиринга.

В России существует две глобальные биржи: Московская фондовая и Питерская товарно-сырьевая. На них приобретают акции, облигации, металлы, валюту, нефть, газ, лес и т.д.

Участники рынка

Сделки на площадке осуществляют эксперты биржевой торговли:

• Брокеры – посредники между трейдерами и самой площадкой.
• Доверительные управляющие – предприятия, осуществляющие контроль за инвестпортфелями пользователей.
• Клиринговая палата – основной управляющий всеми сделками, происходящими на рынке.
• Федеральное казначейство – организация, проводящая опции на фондовом рынке, обеспечивающая ликвидность.
• Регулятор – компания, контролирующая деятельность крупных рыночных игроков.

К обычным участникам биржи относятся следующие:

• Эмитент – предприятие, выпускающее ЦБ для привлечения инвестиций для расширения своей деятельности.
• Инвестор – лицо, инвестирующее свои средства в активы эмитентов с целью извлечения прибыли.

Эмитенты отправляются на биржу за получением дополнительных средств на развитие собственных компаний, инвесторы – для заработка. Если бизнес достиг определенного уровня успеха, предприятию требуются дополнительные вливания денег. Привлечь таким образом средства гораздо легче, чем оформить кредит в банке. Кроме того, так можно получить гораздо больше, даст любой банк, а срок кредитования определить сама компания, без привязки к обещаниям третьих лиц.

Выпуск активов на биржу могут осуществить далеко не все компании, а только те, которые прошли определенную процедуру регистрации и сбора документов, а также соответствующие требованиям законодательства страны дислокации.