Как вложить деньги в ПИФ.

Профессионального инвестора можно сравнить с охотником, только охотник «желает знать где сидит фазан», а профессиональный инвестор — как выгодней вложить свои денежные средства и получить прибыль. Можно, конечно, действовать в одиночку, но, как известно, «один в поле не воин», поэтому гораздо лучшей идеей будет найти такую же компанию инвесторов – охотников за доходами и создать паевой инвестиционный фонд. Чтобы создать такой фонд инвесторы сложить в один портфель свои капиталы и нанять профессионала для управления этим портфелем. К сожалению, если посмотреть на статистику, то в России вложение денег в пифы не столь распространено, как на Западе или в США, российские граждане предпочитают доверять свой капитал банкам, однако, если правильно выбрать фонд и нанять действительно профессионального управляющего, то можно получить гораздо больший доход, нежели процент по банковскому депозиту.

Итак, что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)? Само название этого финансового инструмента раскрывает его смысл. Паевым он называется потому, что у каждого участника есть своя доля (пай) посредством которого он участвует в фонде. Инвестиционным называется в следствие того, что основная цель его создания – получение прибыли путем инвестирования денежных средств, а фонд – это объединение капиталов пайщиков, созданное для достижения какой-либо цели. Управляющая компания формирует портфель фонда, который выражается в процентах (например 7% инвестируется в акции «Роснефти», 10% в облигации «Ситибанка», 5% в недвижимость и т.д.) финансовые инструменты, в которые может инвестировать фонд, а также максимальные доли этих инвестиций, должны быть записаны в инвестиционной декларации.

Пиф – эффективный финансовый инструмент, но не панацея от бедности. Никто не обещает сразу миллионной прибыли, риски потерять капитал есть всегда. Что важно отметить, паевой инвестиционный фонд не может обанкротиться, так как не является юридическим лицом, поэтому вложить деньги в инвестиционный фонд не так рискованно. Средства фонда не принадлежат управляющей компании, а находятся в общей долевой собственности владельцев инвестиционных паев. Деятельность участников процесса инвестирования в ПИФы строго регулируется ФСФР. Почему доход будет больше? Потому, что фонды предлагают разные инвестиционные портфели, разные комбинации вложений. Оттого и стоимость пая в среднем ПИФе, порой, выше, чем стоимость акции в топовых российских компаниях.

Опытный инвестор всегда знает, что ПИФ может использоваться как для сохранения своего текущего дохода, так и для его приумножения. Самое главное – не жалеть деньги на управляющую компанию и понять в какой пиф вложить деньги будет наиболее прибыльно.

Виды инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды бывают нескольких типов: открытые, закрытые и интервальные.

Чаще всего встречаются открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ). В чем же их особенность? Они открыты как для входа новых пайщиков, так и для выхода старых. Стоимость пая определяется исходя из рыночной цены в конце каждого рыночного дня исходя из биржевых цен. Управляющие компании реализовывают паи самостоятельно либо привлекают профессиональных участников рынка – банки, брокеров, финансовых консультантов. При покупке пая инвестор платит надбавку (комиссию за покупку пая), а при продаже скидку (комиссию за продажу пая), однако на практике уплата скидки существует только для нетерпеливых инвесторов, которые принимают решение продать свой пая в течение первого года.

Закрытые ПИФы по принципам функционирования напоминают акционерные общества. Количество паев фиксируется, возможность продать пай существует только посредством вторичного рынка. Как правило, они создаются для долгосрочных инвестиций в активы.

Интервальные ПИФы представляют из себя что-то среднее между открытыми и закрытыми фондами. Примерно раз в пол года они становятся открытыми, и в этот период можно продать или купить пай напрямую по рыночной цене, все остальное время они закрыты, и единственный способ совершить операции с паем только через биржу.

Вложить деньги в инвестиционный фонд достаточно просто. Для начала нужно выбрать управляющую компанию, а затем купить желаемое число паев инвестиционного фонда. Минимальная сумма вложения 1000 рублей.

Риски и управление ими

Итак, мы примерно разобрались как вложить деньги в ПИФ. теперь осталось оценить все риски и выбрать надежный инвестиционный фонд.

По графику мы видим, что основным фактором при выборе инвестиционного фонда является его стабильность и высокая доходность. И не случайно, ведь, как мы уже говорили, риски потерять капитал есть всегда и не нужно о них забывать.

Ценовой риск

Нужно понимать, что рынок непостоянен, и стоимость активов все время меняется. ПИФ – это долгосрочная инвестиция, а поэтому не нужно кидаться забирать свой капитал при первых трудностях, возможно, все изменится в лучшую сторону, но со временем.

Риск некачественного управления

Непрофессиональные действия управляющей компании могут привести к отставанию пифа от конкурентов и целевого индекса. Еще на стадии выбора фонда нужно проанализировать ситуацию на рынке и не вкладывать деньги в сомнительный фонд. После вложения капитала отслеживайте хотя бы раз в пол года результаты деятельности фонда и сравнивайте эти результаты с результатами деятельности других фондов. При этом, опять же, не стоит обращать внимание на результаты в кроткосрочном периоде, слишком велик риск случайности, идеальным вариантом будет анализ результатов за год или даже три года.

Риск ликвидности

Ликвидность – это способность быстро конвертировать актив в деньги с минимальными потерями. В связи с тем, что ПИФ – долгосрочный финансовый инструмент конвертировать актив не так просто. Это может занять до двух недель. Еще хуже обстоят дела с закрытыми ПИФами. Там эта процедура может растянуться и на пол года. Поэтому совет: выбирайте открытые инвестиционные фонды либо те фонды, паи которых котируются на бирже.

Риск мошенничества

Он подстерегает всех и всегда и данный случай не является исключением. Остается надеяться, что аудитор и управляющая компания честны и независимы друг от друга. Путь решения – надежная управляющая компания с известным аудитором.

Риск непрозрачной стратегии

У вас вряд ли когда-нибудь будут исчерпывающие знания о том, куда управляющая компания инвестирует денежные средства. Это могут быть далеко не безопасные финансовые инструменты, поэтому следует досконально изучить инвестиционную декларацию фонда и посмотреть на его портфель.

Итак, подведем итоги. ПИФ предназначен для тех, кого не устраивает доход по депозитным вкладам, но кто боится самостоятельно осуществлять финансовые операции на бирже. ПИФ – долгосрочный финансовый инструмент, если вы хотите срочно заработать денег, то он вряд и для вас подойдет, при выборе ПИФА учитывайте не только его доходность, но и изучите его историю, репутацию, почитайте отзывы о вложении денег в ПИФЫ. Вкладывайте в разные фонды для диверсификации своих инвестиций и снижения рисков.